Еврозона противится спекулянтам. Инструментами

Эксперты говорят, что рассматриваемые европейцами ограничения в сфере спекуляций с определенными финансовыми инструментами могут привести к перетеканию средств на другие рынки – прежде всего, на фондовый и валютный, что приведет к колебаниям курсовой стоимости валют, и возможно, к существенному росту фондовых индексов.

Всем, кто держит деньги в валюте, а также вкладывает их в акции, уже сейчас стоит задуматься над тем, как застраховаться от будущих рисков, замечает GZT.RU.

Еврокомиссия намеревается вынести вопрос об ограничении спекулятивных операций 16 марта на обсуждение министров экономики и финансов стран ЕС, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на европейские дипломатические источники.

Прежде всего, речь идет об ограничении торговли так называемыми "суверенными кредитными дефолтными свопами" – финансовыми инструментами, которые используют на рынке в качестве страховки от дефолтов по государственным долгам.

При появлении признаков проблем в экономике Греции началась спекулятивная игра по ее кредитным свопам, что в результате стало основной причиной обвала котировок греческого суверенного долга, поясняют эксперты.

Сейчас фактически вся Южная Европа находится в зоне риска, и регуляторы, естественно, озадачены тем, как предотвратить спекулятивную игру на понижение стоимости облигаций ряда государств.

Ограничить подобную спекулятивную торговлю предложил 9 марта Вашингтону греческий премьер-министр Георгиос Папандреу.

Он якобы  "нашел понимание" у Барака Обамы.

Тогда же канцлер Германии Ангела Меркель объявила, что ее правительство поддерживает эту инициативу вместе с Францией, Грецией и Люксембургом.

Президент Европейской комиссии Баррозу заявил, что в настоящее время комиссия готовит предложения о том, как торговля суверенными кредитными дефолтными свопами может быть ограничена, не исключая возможности полного запрета "прямой спекулятивной торговли".

В последние годы рынок суверенных кредитных дефолтных свопов быстро рос.

Еще семь лет назад его размер оценивался в $3 трлн.

На сегодняшний день, по данным Международной ассоциации свопов и деривативов, его объем превысил $25 трлн.

Стоимость мирового рынка всех кредитных свопов составляет $60 трлн., что превышает ВВП всех стран мира ($55,5 трлн.)

Крупнейшим игроком на этом рынке являются США – $15, 5 трлн.

Как знают российские эксперты, у России нет оснований опасаться, что в отношении ее ценных бумаг может быть разыграна спекулятивная игра, так как с 1998 года российские гособлигации на рынке не торгуются.

Кроме того, российские инвесторы суверенные кредитные свопы, конечно, покупают, но этот рынок крайне мал.

Колебания валютных курсов и волатильность фондовых индексов рубля, по уверениям экспертов, также не коснутся, поскольку Банк России в состоянии поддерживать ту курсовую тенденцию, которая его устраивает.

Зато инвесторам в иностранную валюту, возможно, уже сейчас стоит задуматься о том, как застраховать себя от возможных рисков, например, вложив сбережения не в одну, а в несколько разных валют.

Со своей стороны, американский миллиардер Джордж Сорос не устает предупреждать о надувании золотого "пузыря".

Однако это не мешает ему увеличивать вложения в крупнейший в мире торгуемый индексный фонд с золотым обеспечением SPDR Gold Trust.

Сорос не скрывает, что намерен хорошо заработать на этом рынке, пока "пузырь" не лопнул.

Инвестор воскресил предупреждение бывшего главы Федеральной резервной системы (ФРС) Алана Гринспена об "иррациональном изобилии", перегреве, который наблюдался на финансовых рынках в течение трех лет, перед тем как в 2000 году "пузырь" лопнул.

По его словам, то же происходит на рынке золота, котировки которого за последние полгода не раз обновляли исторический рекорд.

Надувание "пузыря" связано с тем, что процентные ставки сохраняются на низком уровне. Согласно данным комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам США (SEC), Soros Fund Management LLC, под управлением которого находится порядка $25 млрд, в IV квартале увеличил вложения в индексный фонд с золотым обеспечением SPDR Gold Trust на 152%.

Стоимость доли Soros Fund Management на 31 декабря 2009 года составляла $663 млн, указывает Bloomberg.

Для сравнения, SPDR fund владеет 1107 т золота, что больше, чем запасы Швейцарии или Китая.

Столь существенное вложение Сорос сделал спустя 17 лет после того, как он инвестировал $1 млрд в Банк Англии и сумел нажиться на резком падении английского фунта против немецкой марки.

Его "приработок" тогда за день превысил $1 млрд!

Начиная с 2000 года, цена на золото повысилась почти в четыре раза.

По данным Bloomberg, четыре крупнейших инвестиционных фонда ETF (Exchange Transferred Fund — торгуемый на бирже фонд) в общей сложности приобрели 1583 т золота.

Только центральные банки США, Германии, Италии, Франции и Международный валютный фонд (МВФ) аккумулировали больше.

В ходе торгов 1 марта в Лондоне стоимость золота составила $1117,15.

Всего за 12 месяцев рост составил 18%, но основной рост пришелся на III квартал — 21%.

Минимальная стоимость золота была зафиксирована 20 лет назад – около $251 за тройскую унцию.

Некоторые эксперты не исключает, что до падения золотого рынка цены на золото могут дорасти до $2 тыс. или даже $3 тыс./унция.